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Patient Square基金收购帕特森,交易总值约41亿美元

2024年12月11日,全球领先的牙科和动物健康产品分销商帕特森(Patterson,纳斯达克:PDCO)宣布与专注于医疗健康投资的Patient Square Capital达成最终收购协议。根据协议条款,Patterson公司的股东将按每股31.35美元的现金价格收购股份,较Patterson公司截至2024年12月4日(即Patterson宣布评估战略选项前的最后一个交易日)30个交易日的成交量加权平均价(VWAP)溢价约49%。交易总值约为41亿美元。

Patterson公司总裁兼首席执行官Don Zurbay表示:“今天的公告标志着Patterson公司发展过程中的一个激动人心的新篇章,为我们的股东提供了即时且确定的价值,同时也为我们继续投资于服务客户、推动增长奠定了基础。此次交易是在董事会经过独立顾问协助对战略选项进行审查后作出的决定,最大化了我们的价值,并将使Patterson能够持续执行我们的战略,迈向更长远的未来。”

Patient Square的管理合伙人Jim Momtazee表示:“我已经关注Patterson公司多年,一直钦佩公司为合作伙伴和客户所创造的价值。Patient Square非常期待与管理团队密切合作,基于Patterson公司的长期成功和光辉的企业传承,推动下一阶段的增长。”

Patterson公司成立于1877年,是全球领先的牙科和动物健康产品分销商,致力于为客户提供最新的产品、技术和创新的商业解决方案,帮助客户实现运营和专业成功。Patterson的业务主要分为牙科和动物健康两大领域,通过强大的分销网络和供应链,服务北美和全球的牙科诊所、医院、兽医诊所和其他医疗机构。

在过去一年里,Patterson的运营和财务表现稳健,尤其是在牙科业务和动物健康领域均实现了增长。根据其2024财年的第三季度财报,Patterson公司报告总营收达到了44亿美元,同比增长了约6%。其中,牙科业务营收占总收入的约60%,动物健康业务的收入增幅则更为显著,达到了8%

然而,尽管收入保持增长,Patterson也面临着来自全球供应链压力和劳动力成本上升的挑战。2024年,公司的毛利率有所下滑,主要受到原材料成本和运输费用增加的影响。净利润方面,公司在2024财年第三季度录得8200万美元的净收入,同比下降约5%。不过,Patterson通过持续优化产品组合、加强数字化转型以及扩大在动物健康领域的投资,预计未来几季度将回升至增长轨道。

交易预计将在Patterson公司2025财年第四季度完成,前提是获得股东批准、监管机构批准,并满足其他常规的交割条件。一旦交易完成,Patterson将成为一家私营公司,其普通股将不再在纳斯达克全球精选市场交易。